 |
| Wareen Buffet Seorang Investor Nilai dan Pengusaha |
"Pada saat berinvestasi, buat hal tersebut seserdahan mungkin. Lakukanlah hal-hal mudah dan jelas, saran Buffet; tidak perlu mengembangkan jawaban yang rumit untuk masalah yang rumit"
Banyak orang percaya bahwa berinvestasi dipasar saham itu rumit, misterius, penuh resiko, dan oleh karena itu lebih baik diserahkan saja pada para profesional. Cara pandang umum ini berpendapat bahwa orang biasa tidak mungkin menjadi investor sukses karena kesuksesan dipasar saham membutuhkan latar belakang pendidikan bisnis yang tinggi, penguasaan rumus-rumus matematika yang rumit, akses pada program komputer market-timing yang canggih, serta banyak waktu untuk memonitor pasar, grafik, volume, tren ekonomi, dan lain-lain. Warren Buffet telah membuktikan bahwa semua itu adalah mitos.
Buffet telah memenumkan cara sukses untuk berinvestasi dalam pasar saham yang tidak rumit. Semua orang dengan kecerdasaan rata-rata, lebih dari mampu untuk menjadi investor yang sukses, tanpa bantuan profesional, karena dasar investasi yang andal mudah dimengerti.
Buffet hanya akan berinvestasi pada bisnis-bisnis yang mudah dipahami, solid dab bertahan lama yang penyebab kesuksesannya dapat dijelaskan dengan sederhana, dan dia tidak pernah berinvestasi pada bisnis-bisnis rumit yang tidak ia pahami.
"Ingat bahwa tingkat kesulitan tidak diperhitungkan dalam berinvestasi. Carilah perusahaan yang bertahan lama dengan model bisnis yang mudah diprediksi."
Esensi dan keindahan filosofi investasi Buffet adalah kesederhanaannya. Filosofi tersebut tidak memerlukan kemampuan matematis yang rumit, latar belakang pendidikan finansial, atau pengetahuan bagaimana perekenomian atau pasar saham akan berlangsung dimasa yang akan datang. Filosofi ini didasarkan pada prinsip akal sehat dengan kesabaran nilai-nilai midwestern yang mudah dipahami dan mudah diterapkan oleh setiap investor. Pada dasaranya, Buffet yakin bahwa investor tidak melakukan usaha yang cukup berarti saat mereka mengandalkan hal-hal seperi rumus matematika, prediksi pasar jangka pendek atau pergerakan pasar, atau grafik-grafik yang didasarkan pada harga dan volume.
Bahkan, ujar buffet, kompleksitas acap kali merugikan anda. Jangan mati-matian berusaha memecahkan teori-teori terbaru mengenai investasi, seperti option pricing atau beta. Dalam banyak hal, lebih baik anda tidak mengetahui sistem mutakhir tersebut. Sebuah pelajaran penting dipetik Buffet dari gurunya, Ben Graham, adalah anda tidak harus “melakukan hal yang luar biasa untuk mendapatkan hasil yang luar biasa”.
Pertahankan kesederhanaan ini saran anda: belilah saham dari perusahaan hebat yang dikelola oleh orang-orang yang jujur dan kompeten. Beli bila saham tersebut berada dibawah nilai aktualnya sebagaimana tercermin dalam potensi perolehan laba perusahaan dimasa yang akan datang. Kemudian pertahankan saham itu dan tunggu situasi pasar menegaskan penilaian anda.
Ini adalah prinsip utama dari filosofi investasi Buffet. Prinsip ini menjelaskan keseluruhan dari kesuksesannya yang luar biasa. Prinsip ini juga menjelaskan bagaimana dia mengubah saham Washinton Post senilai 10,6 juta dolar menjadi sebuah investasi yang saat ini bernilai lebih dari 1 milyar dolar, bagaimana dia mengubah investasi saham coca-cola senilai 1 milyar dolar menjadi senilai lebih dari 8 milyar dolar saat ini, dan bagaimana dia beli saham GEICO Insurance senilai 45 juta dolar yang kemudian berkembang menjadi lebih dari 1 milyar dolar.
"Jika anda tidak memahami sebuah bisnis, jangan beli"
Buffet telah mengubah Berkshire Hathaway menjadi perusahaan yang bernilai 100 miliar dolar lebih dengan menggunakan prinsip sederhana ini. Pada saat berinvestasi dipasar saham, dia menginvestasikan uangnya pada bisnis yang solid yang mudah dipahami dengan prospek jangka panjang yang kuat, serta jajaran manajeman yang kompeten yang memiliki integritas. Dia membeli berlot-lot saham ketika pasar saham menjualnya dengan harga rendah. Singkatnya, hal tersebut menjelaskan kesuksesannya.
Lupakan program komputer canggih untuk memilih saham yang mengandalkan riwayat harga, gejolak, atau arah pasar. Selanjutnya, buang persamaan algoritma dan rumus-rumus rumit. Buffet memang menggunakan komputer tetapi terutama untuk bermain bridge dan bukan untuk menelusuri pergerakan harga saham. Sasaran investasi anda harus sama dengan Buffet: dalam hal mencari saham dengan harga yang wajar untuk bisnis yang mudah dipahami dana punya prospek yang kuat untuk mengalami peningkatan laba ditahun-tahun mendatang. Itu saja!
Berikut tida prinsip yang harus mendasari setiap keputusan investasi anda:
Selalu pertahankan kesederhanaan. Jangan membuat investasi menjadi sesuatu yang sulit. Tetaplah berpedoman pada apa yang anda ketahui dan belilah saham bisnis-bisnis yang mempunyai manajemen yang kuat dan etis. Keputusan investasi yang melibatkan kompleksitas harus dihindari.
Tentukan sendiri keputusan investasi anda jadilah penasihat investasi bagi diri anda sendiri. Berhati-hatilah terhadap pialang atau wiraniaga yang secara agresif mengajukan saham atau reksadana demi mempertebal komisi yang akan mereka dapat. Jelas, mereka buka pihak yang mengutamakan kepetingan anda.
Belajarlah dari orang-orang yang menjadi panutan Buffet. Orang yang berpengaruh bagi Buffet selain ayahnya, Howard, adalah Benjamin Graham, “Bapak Investasi Nilai”, yang mengajarkan pada Buffet puluhan tahun lalu bahwa kesuksesan investasi tidak selalu berasal dari kompleksitas. Perlu kita simak adapa yang disampaikan.
"Jangan lupa bahwa strategi sederhana Buffet telah memberinya hasil yang luar biasa"
